Opções de FX Você pode comprar opções de FX para proteger ou alavancar uma exposição. Existem 2 tipos de opções: Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender a moeda subjacente a um preço predeterminado. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar a moeda subjacente a um preço predeterminado. Em ambos os casos o vendedor da opção é pago um prémio pelo comprador da opção. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois apresentam riscos significativos. Apenas recomendado para investidores experientes. Alguns dos Benefícios Potencial para aumentar os retornos: Ao vender opções de venda enquanto espera para comprar uma moeda a um preço mais baixo Ao vender opções de compra enquanto espera para vender uma moeda a um preço mais elevado Alguns dos Riscos Vender uma opção geralmente implica um risco consideravelmente maior do que Opções de compra e um vendedor de opções pode sustentar uma perda bem em excesso do montante do prémio recebido. Para mais informações: Entre em contato com o seu Gestor de Riqueza ou visite qualquer uma das nossas sucursais. Opções do FX É possível comprar opções de FX para proteger ou alavancar uma exposição. Existem 2 tipos de opções: Uma opção de venda dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de vender a moeda subjacente a um preço predeterminado. Uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar a moeda subjacente a um preço predeterminado. Em ambos os casos o vendedor da opção é pago um prémio pelo comprador da opção. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois apresentam riscos significativos. Apenas recomendado para investidores experientes. Alguns dos Benefícios Potencial para aumentar os retornos: Ao vender opções de venda enquanto espera para comprar uma moeda a um preço mais baixo Ao vender opções de compra enquanto espera para vender uma moeda a um preço mais elevado Alguns dos Riscos Vender uma opção geralmente implica um risco consideravelmente maior do que Opções de compra e um vendedor de opções pode sustentar uma perda bem em excesso do montante do prémio recebido. Para mais informações: Entre em contato com o seu Gestor de Riqueza ou visite qualquer um dos nossos ramos. Devoluções Excedentes O que são Excesso de Retornos Os retornos excessivos são retornos de investimento de um título ou carteira que excedem a taxa sem risco em um título geralmente percebido como isento de risco, De depósito ou uma obrigação emitida pelo governo. Além disso, o conceito de excesso de retorno também pode ser aplicado a retornos que excedem um índice de referência ou índice específico com um nível de risco semelhante. Carregar o leitor. BREAKING DOWN Excessos de Retorno A determinação dos retornos excedentes requer a subtração da taxa sem risco, ou taxa de referência, da taxa real obtida. Por exemplo, se a taxa atual sem risco for de 1,2 ea carteira sendo examinada receber um retorno de 8, o excesso de retorno seria a diferença de 6,8. Os retornos excessivos podem ser positivos ou negativos dependendo do resultado da equação. Retornos positivos em excesso demonstram que o investimento superou a taxa sem risco ou benchmark, enquanto os retornos excedentes negativos ocorrem quando um investimento tem um desempenho inferior ao da taxa sem risco ou benchmark. Amplamente utilizado como uma medida do valor adicionado pelo gestor de carteira ou investimento ou a capacidade de gerentes para vencer o mercado, os retornos excessivos também podem ser referidos como o alfa após ser ajustado pelo risco avaliado, conhecido como beta. Alpha e Beta O alfa e o beta são métricas relacionadas ao nível de risco ou volatilidade experimentado em uma determinada segurança. Enquanto o alfa fornece uma medida em relação ao desempenho dos ativos, o beta especifica o nível de risco presente quando comparado ao CAPM (modelo de precificação de ativos de capital). Calculado usando uma forma de análise de regressão, o beta é uma medida da capacidade dos ativos para responder às flutuações do mercado. Por exemplo, considere um fundo mútuo americano de grande capitalização que tenha o mesmo nível de risco (isto é, beta 1) como o índice SP 500. Se o fundo gerar um retorno de 12 em um ano quando o SP 500 apenas avançou 7, a diferença de 5 seria considerada como o excesso de retorno, ou o alfa gerado pelo gestor do fundo. Excesso de Retorno e Resultados de Longo Prazo Os críticos de fundos mútuos e outras carteiras geridas ativamente afirmam que é quase impossível gerar retornos excessivos em uma base consistente a longo prazo, como resultado da qual, a maioria dos gerentes de fundos de underperform o índice de referência sobre Tempo. Além disso, os fundos ativos muitas vezes vêm com taxas mais elevadas que podem negar uma parte dos ganhos experimentados pelo investidor. Isto levou à enorme popularidade dos fundos de índices e fundos negociados em bolsa e resultou em algumas empresas de gestão de fundos, como a Legg Mason, oferecendo produtos híbridos adicionais. As novas ofertas são projetadas para atrair investidores que estavam inclinados a retirar seus fundos de fundos gerenciados e investir esses fundos em vários fundos de índice.
No comments:
Post a Comment